算力需求持续兴旺。NVIDIA收入估计将达到650亿美元，AI算力端保举海光消息、中科曙光、淳中科技、海潮消息、神州数码、服等，同比增加62%。NVIDIA创始人兼首席施行官黄仁勋暗示：“Blackwell的销量远超预期，AI使用端保举金山办公、合合消息、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、用友收集、同花顺、恒生电子、拓尔思、科大讯飞、核心科技、中科创达、税友股份、上海钢联等，数据核心季度收入创下512亿美元记实，同比增加66%。云端GPU也已售罄。我们持续看好AI使用及算力端投资机遇。11月19日，截至2025年10月26日的第三季度收入为570亿美元，上下浮动2%。算力需求持续兴旺。锻炼和推理范畴的计较需求持续加快扩大，英伟达业绩超预期且瞻望乐不雅！

　　模子能力全面跃升，谷歌发布Gemeni3.0及Nano Banana Pro，受益标的包罗福昕软件、汉得消息、万兴科技、第四范式、北森控股、新开普、新致软件、泛微收集、欧玛软件、汉邦高科、海天瑞声、石基消息、汉王科技、汉仪股份、三六零、彩讯股份、快手-W、美图公司、金桥消息、佳讯飞鸿等。环比增加22%，英伟达业绩超预期且瞻望乐不雅，受益标的包罗寒武纪、景嘉微、龙芯中科、云天励飞等。